Al terminar vas a poderExplicar de dónde sale el precio de un índice sintético, distinguir las cinco familias por su forma de moverse y saber qué dato buscar antes de operar cualquiera de ellas.
Esta es la lección más importante del módulo si vienes por los sintéticos, y la que más gente cree que ya sabe. La confusión habitual no es sobre qué son: es sobre qué implica que sean lo que son.
De dónde sale el precio
Un índice sintético es una serie de precios generada por un algoritmo. No hay empresa, materia prima ni divisa detrás. No hay oferta y demanda de un activo real: hay un generador de números con propiedades estadísticas fijadas de antemano, y el bróker publica esas propiedades.
Tres consecuencias que definen todo lo demás:
- Cotizan de forma continua, también fines de semana y festivos. No hay cierre de sesión ni hueco de apertura.
- Ninguna noticia los mueve. No hay dato de empleo, ni banco central, ni resultados trimestrales.
- Su comportamiento está declarado y es verificable en la especificación del contrato de la plataforma. Eso es una ventaja real: puedes comprobar lo que te dicen.
Lo que «volatilidad declarada» significa de verdad
Cuando un instrumento declara una volatilidad, está diciendo cuánta variabilidad tiene su serie, no cuánto va a subir ni cuánto vas a ganar. Una volatilidad más alta significa recorridos más grandes en las dos direcciones y, por tanto, que el mismo lotaje produce pérdidas más grandes. No es una escala de rentabilidad: es una escala de riesgo. Está desarrollado en Qué significa el 75 de Volatility 75.
Las cinco familias
No son variantes del mismo instrumento. Cambia la forma del movimiento, y con ella la forma de perder dinero.
Volatility
Movimiento continuo sin eventos programados. Es la familia base, con volatilidades declaradas que van del 10 % al 250 %. Con volatilidad baja es la más fácil de leer —que no de ganar—, porque no hay que anticipar ningún evento brusco. El riesgo principal es sobredimensionar la posición para la volatilidad que has elegido. Ficha de Volatility 75 · Volatility 100 · Volatility 25 y 50.
Boom
Deriva bajista gradual interrumpida por picos bruscos al alza. El nombre engaña a mucha gente: no es un índice que sube. El pico es la excepción; el comportamiento dominante es la caída lenta. Quien se posiciona esperando el pico paga la deriva mientras espera, y la espera puede ser larga. Ficha de Boom 1000.
Crash
El espejo exacto: deriva alcista gradual interrumpida por caídas bruscas. El gráfico pasa casi todo el tiempo subiendo, y eso es precisamente lo que lo hace traicionero — la caída concentra la pérdida en segundos. Ficha de Crash 1000.
Step
Cada tick avanza un tamaño de paso fijo. Elimina la aleatoriedad de la magnitud del movimiento, no la de la dirección: sabes cuánto se va a mover, no hacia dónde. Es el más fácil de medir y no por eso más fácil de anticipar. Ficha de Step Index.
Jump
Volatilidad constante interrumpida por saltos discretos periódicos. El salto no avisa y puede atravesar un stop sin ejecutarlo al precio que esperabas. Ficha de Jump.
Para verlas una al lado de otra con el error típico de cada una: Qué índice sintético elegir.
La media no es un reloj
Cuando Boom o Crash declaran un evento «cada N ticks», eso es una media, no un temporizador. Que hayan pasado muchos ticks sin evento no significa que el siguiente esté a punto de llegar «porque ya toca». Ese razonamiento —la falacia del jugador— es el que sostiene casi todas las estrategias que circulan sobre estos índices, incluida la martingala. Por qué la media no es un reloj · La martingala en Boom y Crash.
Cómo se operan
Igual que cualquier otro CFD: eliges dirección, tamaño de posición y niveles de salida. Lo que cambia es lo que debes comprobar antes.
- Abre la especificación del contrato del instrumento concreto en MT5 o cTrader. Clic derecho sobre el símbolo, propiedades.
- Anota el tamaño de contrato y el valor del punto. Sin esos dos datos no puedes calcular cuánto pierdes por lote si salta el stop. Cambian por instrumento y por tipo de cuenta, así que no sirve el dato de un vídeo.
- Comprueba el lote mínimo y el paso de lote. Muchos cálculos correctos terminan en un tamaño que la plataforma no admite.
- Mira el spread en el momento en el que sueles operar, no en cualquiera.
Con esos números, la calculadora de tamaño de posición te da los lotes que corresponden al riesgo que decidas asumir. El cálculo completo se explica en la lección 2.4.
Errores típicos
- Elegir Boom porque «sube». Es lo contrario: deriva bajista con picos.
- Subir de Volatility 25 a Volatility 100 manteniendo el mismo lotaje. El instrumento no es «más rentable», es más volátil: el mismo tamaño produce pérdidas mayores.
- Contar ticks esperando el evento. La frecuencia declarada es una media sobre muchas observaciones, no una cuenta atrás.
- Operar el fin de semana porque está abierto. Que puedas no significa que debas: es el momento en que más gente opera cansada y sin plan.
- Fiarse del valor del punto que dijo alguien en internet. Depende de tu instrumento y tu cuenta. Compruébalo tú.
Ejercicio · 15 minutos
Abre en tu demo la especificación del contrato de dos instrumentos de la misma familia pero distinta escala —por ejemplo un Volatility bajo y uno alto— y anota los dos valores del punto. Después calcula, a mano, cuánto perderías en cada uno con el mismo lotaje y la misma distancia de stop. La diferencia entre los dos números es la lección entera.
Comprobación rápida
¿Qué mueve el precio de un índice sintético?
Un algoritmo con propiedades estadísticas declaradas. No hay oferta y demanda de un activo real, ni noticias, ni bancos centrales.
¿Boom es un índice alcista?
No. Tiene deriva bajista gradual con picos bruscos al alza. El pico es la excepción, no el comportamiento dominante.
¿Qué significa una volatilidad declarada más alta?
Recorridos mayores en las dos direcciones. Con el mismo lotaje, pérdidas mayores. Es una escala de riesgo, no de rentabilidad.